Реферат - Управление рисками на предприятии - файл n1.docx. Проблемы и перспективы развития риск-менеджмента на российских предприятиях

Будущее риск-менеджмента

Предположительно риск-менеджмент ожидают следующие направления развития:

* взрывной рост информации о конъюнктуре, возможно, приведет к концентрации на риск-менеджменте "сверху" и отказу от детального риск-анализа бизнес-процессов низшего и среднего уровня (кроме самооценки и выборочного риск-аудита);

* индивидуализация риск-менеджмента: влияние психологии лиц, принимающих решения (ЛПР), станет более явным, будет создан интерфейс "от клавиатуры к мыши";

* проявится влияние этнокультурного контекста (например, исламского права);

* в риск-менеджменте будут применяться "квантовые" финансы и эконофизика;

* все большее количество специалистов начнет действовать, исходя из понимания того, что риск - это принципиальная невычислимость и в меньшей степени - стохастическая проблема;

* возникнет новая волна развития синерге-тического подхода, смежных дисциплин (теории хаоса и теории катастроф) в риск-менеджменте;

* продолжится развитие финансовой математики, моделей реальных опционов и деривативов для операционных рисков;

* шире будут применяться коинтеграция и другие меры связи для задач диверсификации портфеля;

* конвергенция страховщиков, риск-менеджеров, инженеров и других профессионалов смежных дисциплин (взаимный обмен знаниями и методологией, практическое сотрудничество).

Важно помнить, что риск-менеджмент - это не попытка узнать что-то новое в ситуации неопределенности (разведка) и не попытка исправить последствия уже реализовавшихся рисков (антикризисное управление, восстановление), хотя эти две цели иногда попутно достигаются в ходе управления рисками. Риск-менеджмент - это управление имеющимся риском в условиях неопределенности, когда дальнейшее уточнение информации невозможно или неокупаемо, а борьба с последствиями реализовавшихся рисков является одновременно и защитой от еще не реализовавшихся новых рисков, а не только восстановлением как таковым. Необходимо повышать практическую культуру экономико-математических методов в управлении рисками, например охватывать все большее количество направлений деятельности портфельным подходом, максимально использовать неисчерпаемые ресурсы метода реальных опционов, интерпретируя различные хозяйственные ситуации как опционы. А также совершенствовать философию количественных методов риск-менеджмента (синергетику, теорию глобальных факторов риска) и прикладные исследования в поисках решений вышеуказанных вопросов развития риск-менеджмента.

Проблемы и перспективы развития риск-менеджмента на российских предприятиях

Создание собственной системы эффективного менеджмента на предприятии в условиях развивающихся рыночных отношений в России возможно лишь в направлении организации риск-менеджмента. В практической деятельности российских предприятий последних лет (особенно у финансовых компаний) наблюдается стремление к организации управления рисками. В этой связи важным является:

1) полный учет внешних и внутренних факторов, влияющих на характер организации риск-менеджмента на предприятии;

2) выделение приоритета отдельных направлений развития риск-менеджмента для конкретного предприятия (с учетом профиля деятельности: финансовое или нефинансовое).

В числе внешних факторов, определяющих организационную основу риск-менеджмента на предприятии (изменчивость цен, глобализация товарных и финансовых рынков, налоговая ассиметрия, технологические достижения и др.), следует выделить усиление для российских предприятий фактора глобализации с вступлением России в ВТО. Это приведет к росту для российских товаропроизводителей конкуренции, как на внешних, так и на внутренних (российских) товарных рынках, что неминуемо отразится на росте степени проявления различных предпринимательских и финансовых рисков в их деятельности. На организацию риск-менеджмента на конкретном предприятии естественно влияют и факторы внутреннего порядка, такие как потребность в ликвидности, нерасположенность к риску, агентские издержки и другие.

Следует отметить, что внешние и внутренние факторы организации риск-менеджмента на предприятии взаимосвязаны, то есть имеется определенная корреляция между ними. Это связано с тем, что и сами различные виды рисков взаимосвязаны и взаимообусловлены. Так, в частности, усиление глобализации в связи с вхождением России в ВТО может повлечь за собой усиление налоговой ассиметрии, вызванное протекционистскими действиями государства в отношении отдельных отраслей и производств отечественной экономики. В качестве другого примера может служить влияние фактора роста технологической оснащенности на усиление фактора изменчивости цен, а также влияние последнего на рост потребности в ликвидности.

Формы и методы организации риск-менеджмента на конкретном российском предприятии в значительной степени зависят от весовой доли страхуемых рисков в общей стоимости предпринимательских и финансовых рисков, которым подвержено данное предприятие и уровня развития сферы страхования рисков. В России уровень развития сферы страхования оставляет желать лучшего. Так, по состоянию на 2000 год число страховых организаций составляло 1166 с уставным капиталом в 16041,6 млн. руб., что в расчете на одну российскую страховую организацию составляло около 13,8 млн. рублей. Объем страховых взносов составил в 2000 году 170,1 млрд. руб. (в том числе страхованию населения - 132,2 млрд. руб.) на 90,9 млн. договоров страхования (в том числе добровольного страхования - 88,8 млн. договоров), что в расчете на один страховой договор составляет менее двух тысяч рублей (1871,3 руб.). Доля же имущественного страхования в структуре страховых взносов и выплат по видам страхования составила соответственно 21,8% и 4,3%, в том числе страхования финансовых рисков составило лишь 0,4% и 0,3%. Кроме того, доля страховых взносов, переданных на перестрахование, в 2000 году составила порядка 15,0% . Все это наглядно свидетельствует о наличии в России существенной ограниченности рынка страховых услуг из-за ограниченности размеров страхового фонда страховых организаций. В силу ограниченности предложения на российском рынке страховых услуг, крупным и малым предприятиям сферы материального производства сегодня приходится самостоятельно управлять и "страхуемыми" рисками.

Принципиальным для крупных и малых предприятий является выбор самой формы организации риск-менеджмента на предприятии. Для крупных и средних предприятий, вне зависимости от профиля деятельности (финансовая или нефинансовая), наиболее предпочтительным является создание в структуре аппарата управления структурного подразделения (отдела или службы управления рисками и рисковыми вложениями капитала). Это подразделение, в зависимости от сложности системы управления бизнесом на данном предприятии выводится на финансового директора, либо на начальника финансово-экономического управления данного предприятия. На малых предприятиях риск-менеджером предприятия является первый руководитель, поэтому он может использовать более эффективную форму организации риск-менеджмента (с позиции удельных затрат на 1 рубль снижения степени того или иного риска) - услуги профильной консалтинговой организации. В России в настоящее время отсутствует сформировавшийся спрос со стороны малых предприятий на услуги по управлению рисками и рисковыми вложениями капитала, а консалтинговые компании преимущественно специализируются на маркетинговых услугах и услугах по бухгалтерскому сопровождению.

Следует также отметить, что конкретная модель организации риск-менеджмента на предприятии существенно зависит от степени важности для конкретного предприятия проблемы разрешения риска (избежание, удержание, передача) и проблемы снижения степени риска (управление качеством, диверсификация, хеджирование, управление капиталом). В настоящее время крупные российские нефинансовые компании (напрямую или через финансовые организации) активно осуществляют различные финансовые операции на организованных финансовых рынках и тем самым подвергаются значительным финансовым рискам (ценовым, кредитным, операционным), при этом сохраняя определенные позиции на отдельных товарных рынков. Для таких предприятий конкретная модель организации риск-менеджмента должна отражать значимость конкретного вида финансовых (инвестиционный, рыночный, не ликвидности и др.) и предпринимательских (имущественный, транспортный, производственный и др.) рисков путем выделения в структурном подразделении риск-менеджмента специальной службы по управлению конкретным видом риска (например, "Управление транспортными рисками", "Управление ценовыми рисками" и т.д.).

Становление и развитие риск-менеджмента на российских предприятиях в значительной степени зависит от наличия соответствующих условий по подбору профильных специалистов. К сожалению, в настоящее время в России отсутствует налаженная система подготовки и переподготовки специалистов по управлению предпринимательскими и финансовыми рисками. В некоторых учебных заведениях, в частности, АНХ при Правительстве РФ и др., предпринимались попытки по переобучению экономистов и финансистов в финансовых инженеров в рамках программ повышения квалификации. Но этого недостаточно: нужна цельная программа профессиональной переподготовки "Риск-менеджмент на предприятии", которая позволила бы осуществить целевую подготовку риск-менеджеров, отвечающих современным требованиям рыночной экономики.

В определенной степени решение кадровой проблемы видится и в пересмотре вузами своих учебных планов обучения экономическим специальностям с введением как новых дисциплин (таких как "Финансовая инженерия", "Управления финансовыми и предпринимательскими рисками", "Принятие финансовых решений в условиях риска и неопределенности" и т.д.), так и с выделением в рамках существующих дисциплин специальных подразделов (например, таких как "Анализ финансовых рисков" в дисциплине "финансовый анализ" и т.п.).

Для нефинансовых предприятий и организаций поучителен накопленный опыт организации риск-менеджмента в финансовых компаниях и особенно в кредитных организациях. Речь идет, прежде всего, об опыте работы отделов внутреннего аудита и экономического анализа российских коммерческих банков. Конечно, в отличие от кредитных организаций, у нефинансовых компаний нет надзорного государственного органа типа Центрального банка РФ, который осуществляет меры по соблюдению коммерческими банками условий минимизации их совокупных рисков. Тем не менее, сам подход по созданию специализированных структурных подразделений по управлению рисками вполне применим и нефинансовыми предприятиями.

Организация риск-менеджмента на нефинансовых организациях вполне реальна через создание в рамках существующей финансовой службы предприятия специализированного структурного подразделения, которое бы осуществляло комплексную работу по выявлению, идентификации и оценки стоимости рисков для последующей разработки конкретных мер по разрешению или снижению степени различных видов риска.

Анализ риска и рискового вложения капитала основан на применении доступных количественных методов оценки степени риска. К сожалению, в системе оценки экономической эффективности деятельности нефинансовых предприятий отражаются лишь коэффициенты ликвидности (абсолютной, срочной и текущей), чистый оборотный капитал и индекс кредитоспособности Альтмана, что явно недостаточно для оценки финансовой устойчивости предприятия с учетом присущих ему рисков. Нужна комплексная методика анализа риска и рискового вложения капитала для российских нефинансовых предприятий, охватывающая всю совокупность возможных рисков. Это позволит максимально проанализировать значимые для конкретного предприятия риски и на этой основе генерировать адекватные решения по разрешению или снижению степени влияния этих рисков.

Для дальнейшего развития риск-менеджмента на российских предприятиях особенно важна работа по разработке единой методологии организации управления рисками, а также методических положений для некоторых отраслей национальной экономики (транспорт, энергетика, сельское хозяйство, торговля и др.)

Риск-менеджмент

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях выхода из глобального экономического кризиса особая роль отводится учету и обоснованной оценке всех факторов, воздействующих на экономический субъект и влияющих на получение прибыли коммерческой организации. Высокие темпы изменений внешней среды, приводящие к неопределенности и неустойчивости, хозяйственным рискам, значительно осложняют формирование достоверной бухгалтерской информации.

Актуальность темы в том, что эффективность деятельности организации во многом зависит от способности управлять хозяйственными рисками. Управление рисками (или риск-менеджмент) предполагает, что бухгалтерский учет, как информационная система процесса управления, не только дает представление заинтересованным пользователям о сопутствующих организации рисках, но и позволяет анализировать возможное их влияние на деятельность коммерческой организации.

Однако одним из недостатков учетно-аналитического обеспечения риск-менеджмента является то, что формируемая в системе бухгалтерского учета информация о рисках и их влиянии на экономическое положение организации не обеспечивает принятие эффективных управленческих решений. Пользователи информации (менеджеры) смогут оценить влияние хозяйственных рисков на деятельность управляемой ими организации только посредством отражения такой информации. И это связано прежде всего с тем, что проблеме формирования системы бухгалтерского учета, отражающей все существенные аспекты, связанные с возможностью возникновения рисковой ситуации, не уделяется достаточно внимания. Вышеизложенное обуславливает актуальность отражения в бухгалтерском и управленческом учете и отчетности информации, обеспечивающей принятие управленческих решений в условиях неопределенности; совершенствования методов и аналитических функций бухгалтерского учета, направленных на управление хозяйственными рисками; разработки методики анализа хозяйственных рисков и их влияния на бухгалтерскую отчетность.

При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, т.е. на свой страх и риск. Их финансовое будущее является непредсказуемым и малопрогнозируемым. В связи с этим появляются различные методы управления риском, и повышается роль страхования как основного метода снижения степени риска. Риском можно и необходимо управлять. Наиболее удачной будет деятельность фирмы, правильно рассчитавшей свои возможности, выбравшей направление деятельности с оптимальным соотношением риска и доходности. По мере увеличения уязвимости бизнеса от финансовых рисков многие компании признают, что поиск решений проблем риска должен быть поставлен на профессиональную основу. Менеджер должен обеспечивать защиту всех активов и прибылей фирмы от потерь из-за изменений и колебаний процентных ставок и валютных курсов, управлять затратами по проценту.

Объектом исследования являются рисковые события, возникающие на предприятиях. Субъектом являются лица, принимающие решения и имеющие возможность посредством различных приемов и способов управления осуществлять целенаправленное воздействие на объект управления, т.е. на рисковые события. Предметом исследования является управление рисками на предприятиях.

Степень изученности. В разработке данной темы были использованы работы таких авторов как: Власова Г.Б., Венгеров А.Б., Головистикова А.Н., Дмитриев Ю.А. и др., а так же были использованы Конституция Российской Федерации.

Целью данной работы является изучение риск-менеджмента, исходя из поставленной цели, были определены следующие задачи:

Описать сущность риск-менеджмента как составной части финансового менеджмента;

Выявить область применения риск-менеджмента;

Проанализировать содержание и природа риска;

Исследовать классификацию рисков коммерческой и финансовой деятельности предприятия.

Структура данной работы состоит из: введения, 4 глав, заключения и списка используемой литературы.

1. Сущность риск-менеджмента как составной части финансового менеджмента

Потребности в рационализации и расширении производства, а также развитие стратегических зон хозяйствования обусловили значительный рост инвестиций в различные сектора экономики. По мере насыщения рынка многообразием товаров и услуг происходит формирование определенной рыночной конъюнктуры и, как следствие, динамическое развитие конкуренции - движущего фактора экономики. Хозяйственные отношения между экономическими субъектами перешли на новую платформу, в связи с этим выход на рынок с новыми товарами или услугами требует более тщательного анализа макро- и микросреды фирмы. В условиях обостряющейся конкуренции фирмам, прежде всего, необходимо знать, какие трудности и барьеры ожидают их на каждом из этапов развития. Ожидание предпринимателя складывается исходя из факторов неопределенности и рискованности предприятия.

Прозрачность результатов деятельности каждой компании необходима всем субъектам финансовых отношений. Государство заинтересовано в налогах, кредиторы - в возврате кредитов, поставщики - в платежеспособности клиентов. Инвесторы - собственники (акционеры) - вправе рассчитывать на приемлемый уровень доходности и соответственно рискованности своих вложений.

В связи с этим в сфере предпринимательства за рубежом и в России все большее внимание уделяется вопросам, связанным с наблюдением и предупреждением на предприятиях опасных ситуаций. В частности, в рамках анализа и интерпретации годовых итогов деятельности в пояснительной записке к балансу представляется необходимым освещать риски будущего развития предприятия. Обязанность контроля .

Теория и практика финансового риск-менеджмента уходят своими корнями в более широкую и имеющую более длинную историю область «управления риском», которая в общем контексте называется «теорией принятия решений» и представляет собой дисциплину на стыке статистики, исследования операций, экономики и психологии.

Следует ли из этого, что финансовый риск-менеджмент является только частным случаем теории принятия решений, приложением ее общих принципов к тем решениям, с которыми сталкиваются банки, инвестиционные компании, фонды и прочие финансовые посредники? Для некоторых случаев это будет довольно близко к истине. Действительно, в финансовом риск-менеджменте можно встретить немало представлений и понятий из теории принятия решений: например, ожидаемая стоимость, склонность к риску и диверсификация. Однако финансовый риск-менеджмент имеет важную особенность, выделяющую его из более широкой области управления риском, а именно использование рыночных цен как главный метод оценки различных видов риска.

Почему же этому придается столь большое значение? В рамках традиционной теории принятия решений оказывается крайне сложно оценить вероятность исходов и склонность агентов к риску, необходимые для выбора правильного решения. Это сильно затрудняет применение данной теории на практике как отдельными индивидуумами, так и особенно коллективами индивидуумов, имеющих различные точки зрения на объект принятия решения. Данная проблема в значительной степени разрешена в теории финансового риск-менеджмента, успех которой целиком основан на использовании объективных рыночных цен для определения некоторых вероятностей и показателей склонностей к риску.

Риск-менеджмент выполняет определенные функции. Различают два типа функций риск-менеджмента: функции объекта управления и функции субъекта управления.

К функциям объекта управления в риск-менеджменте относится организация:

разрешения риска;

рисковых вложений капитала;

работы по снижению величины риска;

процесса страхования рисков;

экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса .

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся:

прогнозирование;

организация;

регулирование;

координация;

стимулирование;

контроль.

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его раз личных частей.

Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т.п.

Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.

Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов.

Риск-менеджмент по экономическому содержанию представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Включает в себя процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т.е. приемов риск - менеджмента), осуществление целенаправленного воздействия на риск.

Первым этапом организации риск-менеджмента является определение цели риска и цели рисковых вложений капитала. Цель риска - это результат, который необходимо получить. Им может быть выигрыш, прибыль, доход и т. п. Цель рисковых вложений капитала - получение максимальной прибыли. Любое действие, связанное с риском, всегда целенаправленно, так как отсутствие цели делает решение, связанное с риском, бессмысленным. Цели риска и рисковых вложений капитала должны быть четкими, конкретизированными и сопоставимыми с риском и капиталом.

Следующим важным моментом в организации риск-менеджмента является получение информации об окружающей обстановке.

Рис 1. Организация риск-менеджмента,

Для предпринимателя важно знать и действительную стоимость риска, которому подвергается его деятельность. Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий. Правильная оценка финансовым менеджером действительной стоимости риска позволит ему объективно представить объем возможных убытков и наметить пути к их предотвращению или уменьшению, а в случае невозможности предотвращения - обеспечить их возмещение.

На основе имеющейся информации об окружающей среде, вероятности, степени и величине риска разрабатываются различные варианты рискового вложения капитала и приводится оценка их оптимальности путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска. Это позволяет правильно выбрать стратегию и приемы управления риском, а также способы снижения степени риска.

На этом этапе организации риск-менеджмента главная роль принадлежит финансовому менеджеру, его психологическим качествам. Финансовый менеджер, занимающийся вопросами риска (менеджер по риску), должен иметь два права: право выбора и право ответственности за него .

Для управления риском могут создаваться специализированные группы людей, например, сектор страховых операций, сектор венчурных инвестиций, отдел рисковых вложений капитала (т. е. венчурных и портфельных инвестиций) и др. Данные группы людей могут подготовить предварительное коллективное решение и принять его простым или квалифицированным

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными, потому риск-менеджмент обладает многовариантностью, что означает сочетание стандарта и неординарности финансовых комбинаций, гибкость и неповторимость тех или иных способов действия в конкретной хозяйственной ситуации. Главное в риск-менеджменте - правильная постановка цели, отвечающая экономическим интересам объекта управления.

В случаях, когда рассчитать риск невозможно, рисковые решения принимаются с помощью эвристики. Эвристика представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это правила и приемы решения особо сложных задач. Конечно, эвристика менее надежна и менее определенна, чем математические расчеты, однако она дает возможность получить вполне конкретное решение.

Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решения в условиях риска. Основными из них являются:

нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

надо думать о последствиях риска;

нельзя рисковать многим ради малого;

положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;

при наличии сомнений принимаются отрицательные решения;

нельзя думать, что существует только одно решение, возможно, есть и другие.

Реализация первого правила означает, что прежде чем принять решение о рисковом вложении капитала, финансовый менеджер должен:

определить максимально возможный объем убытка по данному риску;

сопоставить его с объемом

сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству данного инвестора.

Объем убытка от вложения капитала может быть равен объему данного капитала, быть меньше или больше его. При прямых инвестициях объем убытка, как правило, равен объему венчурного капитала. При портфельных инвестициях, т. е. при покупке ценных бумаг, которые можно продать на вторичном рынке, объем убытка обычно меньше суммы затраченного капитала.

Реализация второго правила требует, чтобы финансовый менеджер, зная возможную максимальную величину убытка, определил, к чему она может привести, какова вероятность риска, и принял решение об отказе от риска (мероприятия), принятии его на свою ответственность или передаче на ответственность другому лицу.

Действие третьего правила особенно ярко проявляется при передаче риска, т. е. при страховании. В этом случае финансовый менеджер должен определить и выбрать приемлемое для него соотношение между страховым взносом и страховой суммой.

Реализация остальных правил означает, что в ситуации, для которой имеется только одно решение (положительное или отрицательное), надо сначала попытаться найти другие решения. Возможно, они существуют. Если же анализ показывает, что других решений нет, то действуют «в расчете на худшее»: если сомневаешься, то принимай отрицательное решение.

Таким образом, риск-менеджмент - процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией. В данной главе мы рассмотрели сущность риск-менеджмента как составной части финансового менеджмента, основные задачи, функции, организацию и правила риск-менеджмента.

2. Область применения риск-менеджмента

Процесс риск-менеджмента должен сопровождать управляющие решения на всех уровнях

Процесс управления рисками должен сопровождать планирование и принятие решений по наиболее важным вопросам. Это относится, прежде всего, к изменениям в политике, представлению новых стратегий и процедур, управлению проектами, крупным денежным инвестициям или оптимизации внутренних организационных конфликтов и противоречий.

В прикладном аспекте у процесса риск-менеджмента есть ряд практических сфер применения. Приведем их ориентировочный перечень:

Стратегическое, операционное и бюджетное планирование.

Управление активами и планирование распределения ресурсов.

Изменения в предпринимательской деятельности (стратегические, технологические и организационные).

Проектирование и разработка новых видов продукции.

Менеджмент качества.

Социальные аспекты взаимодействия с общественностью.

Экология и охрана окружающей среды.

Кодекс деловой и профессиональной этики.

Информационная безопасность.

Вопросы гражданской ответственности.

Анализ требований потребителя для оценки возможности их выполнения.

Оценка соответствия бизнес-процессов предъявляемым к ним требованиям.

Управление профессиональной безопасностью и охраной труда.

Управление проектами.

Управление контрактами, поставщиками и закупками.

Управление субподрядными организациями.

Управление персоналом.

Корпоративное управление.

Размах процесса риск-менеджмента зависит от значимости управляющих решений, которые должны быть приняты в ходе предпринимательской деятельности.

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации предпринимательская деятельность - это самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от:

пользования имуществом;

продажи товаров;

выполнения работ;

оказания услуг.

Осуществление любого вида предпринимательской деятельности в той и иной степени связано с определенным уровнем риска.

С точки зрения теории риск-менеджмента отличительными признаками предпринимательства, которые должны учитываться при анализе и оценке последствий риска, являются: целевая направленность организации на получение прибыли от своей производственной деятельности; дифференциация по видам предпринимательской деятельности; ответственность по контрактным обязательствам перед клиентами; необходимость принятия управляющих решений с учетом последствий риска.

Перечисленные признаки обуславливают неизбежное осуществление деятельности организации во внутренних и внешних условиях, связанных с риском снижения прибыли или появления убытков.

Направленность и содержание отмеченных признаков предпринимательства порождают следующую дилемму: с одной стороны, менеджмент организации, избегающий рисковых решений, обрекает компанию на неизбежный застой и потерю конкурентоспособности, с другой необоснованность принятых управляющих решений в рисковых ситуациях может привести к полному краху организации.

Таким образом, главная цель менеджера по управлению риском обеспечить, чтобы даже самый худший вариант развития событий подразумевал только некоторое (допустимое) уменьшение уровня запланированного результата при гарантированном сохранении жизнеспособности предприятия.

Основными видами предпринимательской деятельности являются (рис. 2):

производственная;

коммерческая;

финансовая.

Общим для всех видов деятельности является наличие риска, который в отечественной литературе носит также название предпринимательский риск.

коммерческий риск финансовый управленческий

Рис. 2. Виды предпринимательской деятельности

Появление предпринимательского риска - объективная неизбежность, которая обусловлена двумя основными причинами:

) неопределенностью условий предпринимательской среды, прежде всего внешней;

) ограниченностью ресурсов организации, что объективно приводит к возникновению их дефицита.

Концепция предпринимательского риска представлена на рис. 3.

Рис. 3. Концепция предпринимательского риска

Неопределенность предпринимательской среды обусловлена следующим перечнем факторов:

нестабильность макросреды рыночных отношений; неопределенность политической и социальной ситуации; отсутствие полной и достоверной информации о внешней среде; ограниченная возможность менеджеров организации воспринимать и перерабатывать поступающую информацию; случайность появления неблагоприятных событий в процессе предпринимательской деятельности; противодействие участников рынка (рис. 5).

Таким образом, риск порождается в основном неопределенностью среды предпринимательства. В природе неопределенности скрыты причины и факторы риска, формирующие рисковую ситуацию.

Причинами риска являются его источники: экономические, политические, социальные, экологические, технологические и другие условия общественной жизни и природы.

Факторы риска - обстоятельства, при которых причины риска проявляются и приводят к рисковым ситуациям.

Рисковая ситуация - событие, обусловленное причинами и факторами риска, которое может привести к негативным или позитивным последствиям для организации. С учетом содержательности приведенных понятий (для рискменеджмента) можно сделать вывод: чем совершеннее методы идентификации, анализа и оценки риска, тем меньше влияние причин и факторов риска на предпринимательскую деятельность.

Рис. 4. Основные виды противодействия участников рынка

4. Классификация рисков коммерческой и финансовой деятельности предприятия

Для указанных видов предпринимательской деятельности наиболее распространенной и часто используемой является классификационная схема рисков. Ее основой является разделение всех рисков по однородности последствий от возникновения рисковой ситуации (рисунок 5): чистые (нефинансовые), спекулятивные (финансовые) и смешанные (коммерческие) риски.

Рисунок 5. Генеральная классификация рисков в деятельности коммерческих и финансовых структур

Чистые (нефинансовые) риски связаны с возникновением рисковых ситуаций, которые непосредственно не возникают в процессах движения финансовых потоков, но оказывают на них значительное влияние. Чистые риски могут быть разделены на следующие типы (рисунок 6):

природно-естественные;

политические;

социальные;

транспортные.

Рисунок 6. Классификация чистых (нефинансовых) рисков

Природно-естественные риски - риски, связанные с проявлением стихийных сил природы.

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и с деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственноторгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от предприятия.

Политические риски:

Невозможность осуществления предпринимательской деятельности вследствие военных действий, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.д.

Введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (война и т.д.);

Запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательства перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу приложения.

К политическим относят также налоговый риск - возможность неблагоприятного (для торгово-промышленного предприятия) изменения налогового законодательства - налоговый риск является довольно распространенным и оказывает существенное (зачастую отрицательное) влияние на результаты финансовой деятельности организации.

Социальные риски - риски, связанные с нестабильностью социальной обстановки в государстве; нестабильность может быть вызвана деятельностью социальных и общественных организаций (примером являются забастовки на предприятиях, инициированные профессиональными союзами).

Транспортные риски - риски, связанные с перевозками грузов различными видами транспорта.

Рисунок 7. Классификация налогового риска

Спекулятивные (финансовые риски) - риски, которые характеризуют потери (снижение прибыли, доходов, уменьшение капитализации и т.д.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности предприятия. Финансовые риски подразделяются на два основных типа (рисунок 8).

Рисунок 8. Классификация финансовых рисков

В свою очередь риски, связанные с покупательной способностью денег, делятся на следующие типы (рисунок 9).

Рисунок 9. Классификация рисков, связанных с покупательной способностью денег

Инфляционный риск обуславливается возможностью обесценивания реальной стоимости капитала, выраженного в форме денежных активов, а также ожидаемых доходов и прибыли в связи с ростом инфляции.

Инфляционные риски действуют в двух направлениях:

Сырье и комплектующие, используемые в производстве, дорожают быстрее, чем готовая продукция;

Готовая продукция предприятия дорожает быстрее, чем цены конкурентов на аналогичный вид продукции.

Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходит снижение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютный риск - опасность валютных потерь в результате изменения курса валютной цены по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Например, экспортер несет убытки при понижении курса валюта цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по отношению к валюте платежа. В тоже время, организация-плательщик получает прибыль от понижения курса валюты, так как заплаченная им стоимость в валюте экспортера ниже, чем стоимость в валюте платежа. Таким образом, колебания валютных курсов приводят как негативным, так и позитивным последствиям в зависимости от специфики субъекта управления в риск-менеджменте.

Риски ликвидности - это риски, связанные с потерями при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Инвестиционные риски (риски, связанные с вложением капитала) выражают возможность возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия /3/. Так инвестиционные риски связаны с возможной потерей капитала предприятия, они представляют группу наиболее опасных рисков в
деятельности коммерческих и финансовых структур. Инвестиционные риски включают следующие типы (рисунок 10): упущенной выгоды;

снижения доходности;

прямых финансовых потерь.

Рисунок 10. Классификация инвестиционных рисков

Риск упущенной выгоды - риск косвенного финансового ущерба (другими словами, - риск недополученной прибыли) из-за невыполнения какого-либо действия (страхования, инвестирования и т.д.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по вкладам и кредитам, а также по портфельным инвестициям (рисунок 11).

Рисунок 11. Классификация рисков снижения доходности

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг других активов. Термин «портфель» происходит от итальянского слова «portofolio» - совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

Процентные риски представляют собой опасность потерь кредитными и финансовыми учреждениями своих средств в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам относительно ставок по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски инвестиционных потерь, в связи с изменением дивидендов по акциям, риски процентных ставок на рынке по облигациям и другим ценным бумагам.

Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Рисунок 12. Классификация рисков прямых финансовых потерь

Риски прямых финансовых потерь разделяются на следующие основные типы (рисунок 12):

биржевой риск;

селективный риск;

риск банкротства;

авансовый риск;

оборотный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски представляют собой группу рисков, обусловленных неправильным выбором видов вложения капитала или ценных бумаг для инвестирования.

Риск банкротства представляет собой опасность (в результате неправильного выбора вида вложения капитала) полной потери предпринимателем собственных средств и его неспособность рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

Авансовые риски возникают при заключении любого контракта, если по нему предусматривается оплата продукции заказчиком уже после ее производства. Суть авансового риска проявляется, если компания (продавец, носитель риска) понесла при производстве (или закупке) товара определенные затраты, которые на момент производства (или закупки) ничем не компенсированы. Когда компания не имеет эффективно налаженного оборота, она всегда несет авансовые риски, которые выражаются в формировании складских запасов нереализованного товара.

Оборотный риск предполагает возможное наступление дефицита финансовых ресурсов в течение срока регулярного оборота. Другими словами, при постоянной скорости реализации продукции у предприятия могут возникать разные по скорости обороты финансовых ресурсов.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь (убытков) в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Коммерческие риски подразделяются на следующие типы (рисунок 13):

имущественные;

производственные;

торговые;

социально-экологические;

информационной безопасности.

Рисунок 13. Классификация коммерческих рисков

Имущественные риски - опасность потерь имущества из-за краж, диверсий, халатности, сбоя технологических систем и т.п.

Производственные риски - возможные убытки от остановки или сбоя технологического процесса на производстве вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, утеря или повреждение основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новых технологий. Классификация типов производственных рисков представлена в следующем разделе.

Торговые риски - убытки по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки и/или недопоставки товара и т.п.

Социально-экологические риски - возможность выплаты штрафов, компенсаций, а также возможность падения репутации предприятия в связи с загрязнением окружающей среды; а также опасности для сотрудников предприятия в результате его производственной деятельности.

Риски информационной безопасности - опасность несанкционированной утечки конфиденциальной информации о производственной и финансовой деятельности предприятия, которая может привести к финансовым убыткам.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, риск - это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

Функции риск-менеджмента

Риск-менеджмент выполняет определенные функции. Различают два типа функций риск-менеджмента:

) функции объекта управления;

) функции субъекта управления.

Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур.

Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

Контроль в риск-менеджменте представляет собой проверку организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы, организацию финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.

Риск-менеджмент по экономическому содержанию представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Организация риск-менеджмента представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Письмо Банка России от 23.06.08 №70-Т «О типичных банковских рисках»

Положением Банка России от 16.12.2008 № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах»

Положение Банка России от 26.03.2008 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»;

Положение Банка России от 20.03.2009 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери».

Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования. - М.: Издательская группа «БДЦ - пресс», 2009. - 304с.

Лаврушин О.И. Банковский менеджмент. - М.: Кнорус, 2009. - 560с.

Лаврушин О.И., Валенцева Н.И. Банковские риски - М.: Кнорус, 2009. - 232с.

Аврамченко Р. Кредит для «зачистки» экономики. // Банковские технологии, №12, 2010.

Аксененко Р. Банковский кредит - вещь доступная. // Банковское дело, №22, 2010.

Байдак В.Ю. Комплексный подход к управлению активами коммерческого банка. // Управленческий учет, №8, 2009.

Братко А.Г. Банковский кредит и концепция кредитных бюро. // Бизнес и банки, №219, 2010

Годин А.М. Управление кредитным риском. // Финансы, №3, 2010.

Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческим банками. // Финансы и кредит, №2, 2009.

Джораев В.О. Определение максимального размера риска на одного заемщика. // Вестник КГФЭИ, №4, 2009.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Сущность риск-менеджмента

Риски неизбежны в работе любой организации. При этом риск может исчисляться в финансовых категориях, а значит, воздействовать на риски можно с помощью финансовых инструментов. Риск-менеджмент является совокупностью стратегических и финансовых приемов, применяемых в организации с целью снижения риска. В его основе лежит поиск и организация работ по снижению рисков в условиях неопределенной внешней среды . Конечная цель риск-менеджмента – получить наибольшую прибыль при оптимальном соотношении дохода и рисков.

Замечание 1

В целом, риск-менеджмент является разработанной системой управленческих мер по снижению рисков. Он осуществляется на стратегическом и тактическом уровнях управления. Объектом управления в риск-менеджменте становятся риски, рисковые вложения капитала и отношения между организациями в процессе рисковой ситуации (страхователь – страховщик, заемщик – кредитор и т.д.). На практике риск-менеджментом занимается особая группа людей в организации (финансовые менеджеры, специалисты по страхованию, аквизиторы, актуарии, андеррайтеры и т.д.). Базовые факторы риск-менеджмента представлены на рисунке.

Рисунок 1.

Обеспечение эффективного риск-менеджмента базируется на своевременной и полноценной информации о ситуации и хорошей циркуляции информации внутри организации. Информационное обеспечение риск-менеджмента включает в себя:

• статистические данные;
• экономическую информацию;
• коммерческие данные;
• финансовые показатели.

Принципы риск-менеджмента

• Не превышать размер собственного капитала при рисковых операциях;
• Думать о последствиях и осуществлять прогнозирование;
• Прибыль от риска не должна быть больше объемов риска;
• Положительное решение принимается только при отсутствии сомнения;
• Любое обоснованное сомнение ведет к отрицательному решению;
• Спектр решений не ограничивается одним, всегда есть альтернативы.

Замечание 2

Реализация правил на практике подразумевает, что перед принятием решения о рискованных вложениях капитала производится тщательный анализ перспектив и текущего состояния. Кроме того, менеджеры проводят расчет вероятности риска, к чему может привести наступление рисковой ситуации. Если риск высокий, то от вложения отказываются. Перед принятием решения (положительного или отрицательного), менеджеры ищут и другие альтернативы. Если их нет, при наличии сомнений от вложения отказываются.

Функции риск-менеджмента

• разрешение рисковых ситуаций;
• осуществление рискованных вложений капитала;
• меры по снижению рисков;
• страхование рисков;
• установление экономических отношений между разными участниками рынка;
• разработка перспектив изменений финансов организации;
• регулярный контроль организации на предмет снижения или возрастания рисков деятельности.

Подходы к управлению рисками

Грамотный риск-менеджмент подразумевает, что менеджер четко представляет себе цель и имеет возможность влиять на те составляющие рисков, которые могут помешать достижению цели. Формулировка цели управления является достаточно проблематичной областью, так как у рисков много разных характеристик, которые могут меняться в зависимости от области деятельности организации.

Двумя основными инструментами по управлению рисками являются страхование и диверсификация производства . При этом средний уровень затрат в организации растет, но стабильность ситуации также увеличивается. Выплата страховых взносов ведет к финансовым расходам, но снижает неопределенность внешней среды и будущих ситуаций. Диверсификация помогает распределить финансы на несколько разных типов продукции. Если самый выгодный продукт вдруг начинает приносить убытки, другие продукты позволяют организации выжить на рынке.

В современных условиях управление рисками существенно упрощается, благодаря внедрению информационных технологий в повседневную деятельность организаций. Математическое моделирование, статистические расчеты гораздо легче делать при помощи компьютеров, это занимает меньше времени.

В риск-менеджменте выделяют оперативное и стратегическое управление рисками . Оперативное управление осуществляется постоянно, оно связано с обеспечением качества продукции, плановым снижением экологических рисков, контактами с потребителями, поставщиками, работниками организации и т.д. На стратегическом уровне руководство организации проводит оценку рисков высокого уровня, которые могут повлиять на организацию в долгосрочной перспективе. Например, проводятся расчеты того, будет ли товар в продаже через 10-20 лет, и по какой цене. Здесь важными инструментами становятся методы прогнозирования и экспертные оценки ситуации.

Замечание 3

Риск-менеджмент – динамичный вид менеджмента. Его эффективность часто определяется быстротой реакции на изменение условий внешней среды. Поэтому он базируется на стандартных приемах управления рисками, на быстрой реакции, опыте и интуиции менеджера.

Риск возникновения убытков в результате ошибок, допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития банка.

Управление стратегическим риском осуществляется путем разработки, принятия и

исполнения финансового плана, бизнес-планов дополнительных офисов и филиала, сметы расходов банка на текущий год.

Банком разработана политика и стратегия развития банка на 5 лет; существует план действий по обслуживанию клиентов в случаях возникновения нештатных ситуаций.

Контроль уровня стратегического риска осуществляется органами управления путем регулярного рассмотрения исполнения финансового плана банка, бизнес-планов дополнительных офисов и филиала, сметы расходов банка.

Правовой риск

	Под правовым риском понимается возможность возникновения у банка потерь,
возникающих по причине:
	несоответствия внутренних документов кредитной организации нормативным

правовым актам,  подверженности изменениям методов государственного регулирования (нормативных

правовых актов РФ и иностранных государств) и неспособности кредитной организации своевременно привести свою деятельность в соответствие с этими изменениями; а также недостаточная проработка правовых вопросов при внедрении новых банковских операций и других сделок,  несоблюдения требований нормативных правовых актов как со стороны клиентов и

контрагентов банка, так и со стороны работников, наблюдательных и исполнительных органов банка.

Методы управления и контроля риска Так как правовой риск может возникнуть на самых разных этапах деятельности банка, в

управлении им принимают участие практически все подразделения. Ведущая роль в управлении и контроле риска принадлежит юридической службе, которая:

 обеспечивает правомерность банковских операций и других сделок путем принятия участия в работе по подготовке и заключению договоров с клиентами и контрагентами банка, занимается постоянным мониторингом законодательства и, в случае необходимости,

совместно с подразделениями, вносит изменения во внутренние документы в целях приведения их в соответствие с изменениями законодательства.

Ч астично снизить правовой риск позволяет выполнение всеми работниками общих правил хранения, использования и передачи служебной информации, а также соблюдение правил ведения документооборота. Большое внимание уделяется повышению юридической и профессиональной грамотности работников банка, в том числе посредством оказания методической и консультационной помощи по правовым вопросам подразделениям, а также отдельным работникам банка.

Риск потери деловой репутации банка

формирования в обществе негативного представления об устойчивости банка, качестве оказываемых им услуг или характере деятельности в целом.

Методы управления и контроля риска Управление этим риском осуществляется, прежде всего, органами управления банка

путем принятия соответствующих управленческих решений как способа своевременного реагирования на меняющиеся обстоятельства и условия.

Поддержание высокого уровня репутации банка зависит от деятельности всех сотрудников банка, но особенно от сотрудников подразделений, находящихся в непосредственном контакте с клиентами. Их профессионализм, моральные качества напрямую связаны с поддержанием положительного мнения о банке в деловых кругах, а также

у населения Рязани и Рязанской области. Большое внимание уделяется повышению юридической и профессиональной грамотности работников банка. Регулярно проводятся мероприятия по повышению квалификации сотрудников.

C целью выявления степени удовлетворенности клиентов банка качеством обслуживания, осуществляется сбор и анализ соответствующей информации, посредством анкетирования. По результатам проведенного анализа принимаются меры по совершенствованию взаимоотношений с клиентами банка и недопущению конфликтных ситуаций.

С целью выявления сформировавшегося в обществе отношения к банку, осуществляется планомерный сбор информации у клиентов и представителей СМИ по данной теме. По результатам анализа принимаются решения по присутствию Прио-Внешторгбанка в информационном пространстве Рязани и области, а также проводятся необходимые маркетинговые и PR-мероприятия.

Перспективы развития системы управления рисками

Банк ежегодно, а также по мере необходимости осуществляет пересмотр внутренних документов по управлению рисками с точки зрения их соответствия действующему законодательству, рекомендациям Банка России и Базельского комитета по надзору, текущей экономической ситуации.

В 2011 г. существенное изменение системы управления рисками не планируется. Особое внимание предполагается уделять изучению проектов документов Банка России и Базельского комитета по надзору в части управления рисками с целью определения их влияния на финансовое состояние Банка и выработки рекомендаций по стратегическому управлению ресурсами.

Перспективы развития акционерного общества

В своей деятельности Банк нацелен на последовательное и планомерное достижение целей: устойчивого получения прибыли, укрепления своих позиций и увеличения доли в банковском секторе Рязанского региона.

Такая постановка целей предполагает реализацию комплексной системы мероприятий, направленных на выстраивание особых отношений с клиентами, максимальный охват их потребностей, структурирование предложений клиентам с учетом их индивидуальных особенностей, а также развитие розничных проектов, позволяющих привлечь на обслуживание максимальное количество клиентов.

В рамках реализации перспективных задач Банк определил ключевые аспекты плана на 2011 год, обозначившие приоритетные направления и основные задачи своей деятельности:

Обеспечение темпов роста не ниже рынка при соблюдении допустимых уровней рисков и

доходности; - предложение сфокусированного пакета продуктов для четко выделенных клиентских

сегментов, в том числе и для частных лиц; - эффективное управление издержками и затратами банка.